아직 월요일 미국 주식 시장이 시작하려면 12시간 정도 남았습니다.
잠시 시장이 쉬는 동안 저는 현재 자산 운영과 은퇴를 위한 투자가 제대로 되고 있는지 고민해 보았습니다.
최근 주식 시장이 변동성이 너무 심하고 인플레이션과 리세션에 대한 이야기들이 매일 투자자들을 고민하게 하였기 때문입니다. 이런 때에 오늘 야후 파이넨스에 올라온 다음의 기사를 접하게 되었습니다.
은퇴 후 안전한 인출 비율, 4% 룰의 변화
은퇴 후 안정적인 생활을 위해서는 적절한 자산 인출 전략이 필수적입니다. 1994년, 금융 전문가 빌 벤젠(Bill Bengen)은 "4% 룰"을 제안하며 은퇴자들이 매년 포트폴리오의 4%를 인출하면 30년 동안 자금을 유지할 수 있다고 주장했습니다. 하지만 최근 벤젠은 이 비율을 4.7%로 상향 조정해야 한다고 밝혔습니다.
4% 룰이란?
4% 룰은 은퇴 첫 해에 총 자산의 4%를 인출하고, 이후 매년 인플레이션에 맞춰 조정하는 방식입니다. 이 규칙은 주식과 채권을 적절히 배분한 포트폴리오에서 30년 이상 지속 가능한 인출 전략으로 평가받았습니다.
4% 룰의 장점과 단점
✅ 장점
✔️ 안정적인 은퇴 자금 관리: 은퇴 후 자금을 다 쓰지 않도록 계획적으로 사용 가능
✔️ 시장 변동성에 대한 방어력: 50~75%의 주식 비중이 장기적으로 인플레이션을 극복하는 데 도움
✔️ 검증된 전략: 1926년 이후 다양한 시장 환경에서 4% 인출 전략이 성공적으로 지속됨
❌ 단점
⚠️ 시장 상황에 따라 리스크 존재: 주식 시장이 장기간 침체되면 원금이 예상보다 빨리 줄어들 수 있음
⚠️ 100세 이상 장수 리스크: 4% 룰은 30년 기준으로 설계되었기 때문에, 100세 이상까지 살 경우 추가 계획 필요
⚠️ 유연성이 부족함: 경제 상황, 개인 건강 상태 등에 따라 유동적인 조정이 어려움
왜 4.7%로 변경되었을까?
최근 경제 상황과 시장 수익률의 변화를 반영하여 벤젠은 4.7%가 더욱 현실적인 비율이라고 주장합니다. 이 새로운 기준은 4%룰의 단점을 보안하면서 다음과 같은 요소들을 고려하여 설정되었습니다.
- 시장 수익률 증가: 장기적으로 주식 시장의 수익률이 안정적인 상승세를 보여왔습니다.
- 인플레이션 반영: 연간 인출 금액을 인플레이션에 맞춰 증가시키는 방식이 유지됩니다.
- 세금 영향 최소화: 은퇴 자산을 인출할 때 세금 부담을 줄일 수 있도록 전략적으로 계획하는 것이 중요합니다.
안전한 은퇴 인출 전략을 위한 8가지 요소
벤젠은 은퇴 후 자산 인출 계획을 세울 때 고려해야 할 8가지 요소를 강조합니다.
- 개인 재정 상황 분석: 은퇴 전후 자산과 지출 패턴을 평가해야 합니다.
- 시장 변동성 고려: 주식 시장의 변동성에 대비한 포트폴리오를 구성해야 합니다.
- 세금 전략 설정: 과세 계좌와 비과세 계좌의 비율을 조정하여 세금을 최소화할 수 있습니다.
- 기대 수명 반영: 평균 수명보다 여유롭게 계획을 세우는 것이 중요합니다.
- 지출 패턴 조정: 은퇴 초반에는 지출이 많고 후반에는 감소할 가능성이 높습니다.
- 투자 포트폴리오 최적화: 채권과 주식을 적절히 배분하여 안정적인 수익을 확보해야 합니다.
- 사회보장 연금(Social Security) 활용: 연금을 언제 시작할지 전략적으로 결정해야 합니다.
- 의료비 대비: 의료비 상승을 고려하여 추가적인 예산을 마련해야 합니다.
실제 적용 사례
만약 은퇴 자산이 100만 달러라면, 기존 4% 룰에 따르면 첫 해 4만 달러를 인출할 수 있지만, 새로운 4.7% 룰을 적용하면 4만 7천 달러를 인출할 수 있습니다. 이후 인플레이션에 맞춰 조정하면서도 자금을 30년 이상 유지할 수 있습니다.
결론
은퇴 후 안정적인 재정을 유지하기 위해서는 변화하는 경제 상황에 맞춰 유연한 전략이 필요합니다. 벤젠의 4.7% 룰은 은퇴자들에게 보다 현실적인 인출 기준을 제시하며, 개인의 재정 상태와 투자 성향을 고려한 맞춤형 계획이 중요합니다. 전문가와 상담하여 본인에게 적합한 전략을 세우는 것도 큰 도움이 될 것입니다. 원문이 궁금하시면 위에 버튼을 클릭해 주세요.
